Les plateformes de financement participatif réduisent également les obstacles financiers pour les investisseurs

On le sait, l'Afrique est un continent d'entrepreneurs. Non seulement l'Afrique a le pourcentage le plus élevé d'entrepreneurs de tous les continents, mais le taux d'entreprenariat féminin est également le plus élevé au monde, selon une étude de Roland Berger. Malgré l'existence d'un vaste réservoir de gens d'affaires talentueux, un grave déficit de financement empêche les petites et moyennes entreprises (PME) de se développer et de passer à la vitesse supérieure.

"Le déficit de financement des PME ne cesse de croître", explique Shakila Kerre, directrice de programme, Innovation, chez Financial Sector Deepening Africa (FSD Africa), une organisation dont le mandat est de transformer les marchés financiers à travers l'Afrique subsaharienne. " Ce [déficit] est estimé à 330 millions de dollars selon les dernières statistiques de la Banque mondiale. En fait, alors que les besoins de financement augmentent pour les petites entreprises, celles-ci ne peuvent pas accéder aux capitaux pour financer leurs activités et leur croissance."

Pour tenter de combler ce déficit de financement, les petites entreprises, les entrepreneurs et les particuliers se tournent vers les plateformes de financement participatif (crowdfunding) pour lever des fonds. Les banques et autres institutions financières considérant le financement des petites entreprises comme une entreprise à haut risque, le financement par crowdfunding sur une base de pair à pair peut faciliter l'obtention de fonds, et présente l'avantage supplémentaire d'offrir au crowdfunder l'accès à un marché mondial.

"Les plates-formes de financement participatif sont attrayantes pour les investisseurs, y compris les banques, parce qu'elles atténuent le risque de crédit d'un segment de marché qui était auparavant perçu comme étant peu ou pas du tout documenté (c'est-à-dire que des données conventionnelles minimales étaient disponibles sur ces entreprises et ces personnes). Ils contournent le problème en numérisant leurs activités économiques et en collectant des données sur ces entreprises", ajoute Mme Kerre.

Selon le Cambridge Centre for Alternative Finance (CCAF), en 2016, le marché africain du crowdfunding représentait 182 millions de dollars. Le Nigeria, l'Afrique du Sud et le Kenya étaient les trois principaux marchés identifiés dans le rapport du CCAF. Les prévisions montrent désormais que le crowdfunding en Afrique subsaharienne pourrait potentiellement atteindre 2,5 milliards de dollars d'ici 2025. Pourtant, le marché sous-développé mais en croissance rapide du continent ne représente que 0,1 % du marché mondial.

Le financement participatif pour des startups

La pratique de la collecte de fonds auprès de la famille et des amis à des fins diverses a une longue histoire en Afrique, en particulier lorsque les produits bancaires ou d'assurance formels étaient difficiles d'accès ou d'un coût prohibitif. Par exemple, la société kenyane M-Changa se présente comme "la plus grande plateforme de collecte de fonds en ligne d'Afrique" et propose des services pour tout, de la construction aux églises en passant par les entreprises et les mariages. La plateforme mobile permet aux utilisateurs de créer des collectes de fonds en deux minutes à peine.

Si le financement participatif en ligne sur le continent est, à certains égards, similaire à ces traditions de collecte de fonds, il nécessite la rédaction d'un plan formel pour les bailleurs de fonds potentiels.

Chacun des sites de financement participatif s'adresse à un type d'investisseur différent. Thundafund, basé au Cap, offre aux investisseurs des rémunérations en fonction de leur contribution, tandis que Uprise.Africa propose un retour sur investissement. Cependant, aucun projet qui réussit sur les plateformes de financement participatif en Afrique ne peut être considéré comme "typique".

Pour obtenir des fonds propres, différents types d'entreprises ont utilisé Uprise.Africa, notamment Drifter Brewing Company, un fabricant sud-africain de bière artisanale, qui a réuni près de 3,9 millions de dollars (175 521 $) auprès de 235 investisseurs en échange d'une participation de 12 %.

Parmi les exemples de projets récents sur Thundafund, citons une ingénieure automobile qui a levé 300 R (17,55 $) pour une boîte à outils, et une société de distribution de viande qui cherchait 150 000 R (8 776 $) pour acheter des véhicules frigorifiques et du stock. En échange de leur financement, les gens peuvent recevoir tout, de la vidange d'huile aux paniers de viande.

En outre, de nombreuses autres entreprises sont également en mesure de susciter un nouvel intérêt pour leur produit ou service grâce à l'attention que suscite leur page de collecte de fonds, ce qui prouve que leur concept fonctionne. Mueni Rose Mutiso, responsable des partenariats et de la réussite des clients chez Thundafund, cite l'exemple de la série de documentaires Thrivors qui a non seulement récolté des milliers de dollars sur Thundafund, mais dont le succès a conduit à d'autres financements de la part d'autres donateurs.

"Si l'on considère les éléments essentiels à la création d'une entreprise, toute start-up a besoin d'une preuve de concept, d'un financement et d'un marché. Le financement participatif permet d'atténuer certains de ces problèmes", explique M. Mutiso.

"Nous évaluons les projets en leur demandant pour quoi ils collectent des fonds, car cela doit être clair, mais les jeunes entreprises peuvent utiliser le financement participatif comme un moyen de tester la viabilité de leur projet", ajoute-t-elle.

Pour une start-up, le financement participatif offre une opportunité unique de lever des fonds sans les difficultés des produits de prêt conventionnels ou d'autres formes de crédit qui peuvent être coûteux et contenir des conditions inflexibles. Pour l'investisseur, le crowdfunding ne nécessite que de petites sommes d'argent, ce qui rend l'investissement accessible à des personnes qui, normalement, ne pourraient pas se permettre de collecter les fonds minimums élevés de nombreux produits d'investissement.

Un écosystème difficile

Les plateformes de financement participatif opérant en Afrique sont confrontées aux mêmes obstacles que les autres entreprises de financement participatif à travers le monde, en plus des défis liés à la navigation dans les environnements uniques de chaque nation africaine. Bien que des plateformes telles que Kickstarter, Indiegogo et GoFundMe aient atteint un niveau élevé de notoriété aux États-Unis et dans toute l'Europe, il n'existe pas d'équivalent en Afrique.

"Le financement participatif est encore nouveau en Afrique, et il y a encore un certain niveau de méfiance à l'égard des choses en ligne, notamment en ce qui concerne les transactions financières. Les projets de financement participatif doivent être bien compris pour surmonter le scepticisme", explique Mme Mutiso.

Afin d'éliminer autant que possible les frictions entre les clients et l'expérience d'investissement, les plateformes de financement participatif ont introduit une série d'options de paiement adaptées aux pays dans lesquels elles opèrent, notamment les virements bancaires, PayPal, les cartes de crédit et M-PESA.

Certaines des plateformes de financement participatif offrent elles-mêmes des conseils aux créateurs sur la meilleure façon de promouvoir les campagnes et d'attirer les investissements par le biais d'appels téléphoniques individuels, de guides et d'articles de blog.

Pourtant, en raison notamment de la faible notoriété du financement participatif, certains créateurs peuvent ne pas avoir une idée claire de la manière de promouvoir leurs projets ou des étapes à suivre pour obtenir un financement. "La plupart d'entre eux s'attendent à ce que les plateformes de financement participatif fournissent les fonds pour eux et, si ce n'est pas le cas, qu'elles fournissent des financeurs pour financer leurs projets. Ils finissent par créer de bons projets mais n'ont pas les moyens de promouvoir leurs campagnes", explique Mme Mutiso.

Le manque de clarté réglementaire limite également la croissance des plateformes de financement participatif, bien que des travaux soient en cours pour établir des cadres réglementaires qui protègent les clients et favorisent le professionnalisme. La FSD Afrique a collaboré avec l'African Crowdfunding Association pour élaborer un cadre juridique à l'appui de la réglementation du crowdfunding.

"Globalement, le marché du financement participatif est encore très jeune en Afrique, avec un énorme potentiel inexploité", conclut Mme Mutiso. "Nous, chez Thundafund, sommes toujours à la recherche d'opportunités pour nous étendre à d'autres marchés et nous espérons qu'avec sa croissance, de nombreuses startups trouveront dans le crowdfunding une solution de financement."

À mesure que le secteur se développe, l'accès à des investissements supplémentaires augmentera probablement pour les entreprises africaines, ce qui leur permettra d'élargir leurs offres de produits, et d'inclure davantage d'entrepreneurs dans l'économie.