L'Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a visé, sous la référence VI/EM/037/2023, le prospectus relatif à l'émission par Attijariwafa Bank d'un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec mécanisme d'absorption des pertes et d'annulation de paiement des coupons de 2 milliards de dirhams (MMDH).

Cet emprunt obligataire est composé de deux tranches non cotées de maturité perpétuelle, caractérisées par un taux d'intérêt facial révisable chaque 10 ans pour la tranche A et révisable annuellement pour la tranche B, indique l'AMMC dans un communiqué.

Pour la tranche A, le taux d'intérêt facial est fixé en référence au taux 10 ans déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor telle qu'elle sera publiée par Bank Al-Maghrib (BAM) le 21 décembre, précise l'AMMC, rapporte la MAP.

Le taux d'intérêt facial de la tranche B est le taux plein 52 semaines (taux monétaire) déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor telle qu'elle sera publiée par BAM le 21 décembre 2023, pour la première année.

La prime de risque est comprise entre 225 et 235 points de base (pbs) pour la tranche A, et entre 205 et 215 pbs pour la tranche B.

Le prospectus visé par l'AMMC est constitué du document de référence relatif à l'exercice 2022 enregistré par l'AMMC le 26 septembre 2023 sous la référence EN/EM/023/2023, de l'actualisation N°1 du document de référence relatif à l'exercice 2022 enregistrée par l'AMMC en date du 15 décembre 2023, sous la référence EN/EM/034/2023, et de la note d'opération.

La période de souscription à cette opération s'étale du 22 au 26 décembre 2023 inclus, conclut le communiqué.