Afin de financer le budget de l'Etat du Togo, le Trésor Public de ce pays a encaissé le 24 mai dernier au niveau du marché financier de l'UEMOA la somme 38,5 milliards FCFA à l'issue de son émission d'adjudication simultanée de bons assimilables du trésor (BAT) de durée 182 jours et d'obligations assimilables du trésor (OAT) de 3 et 5 ans.
Selon UMOA-Titre, le montant qui était mis en adjudication était de 35 milliards FCFA. L'émetteur a reçu des soumissions globales de 76,812 milliards FCFA. Ce qui donne un taux de couverture du montant mis en adjudication de 219,46%.
Le montant des soumissions retenu est de 38,5 milliards FCFA et celui rejeté à 38,312 milliards FCFA. Ce qui correspond à un taux d'absorption de 50,12%.
Les investisseurs qui ont vu leurs soumissions retenues, se retrouveront avec un rendement moyen pondéré de 6,91% pour les bons, 7,87% pour les obligations de 3 ans et 7,70% pour celles de 5 ans.
Le remboursement des bons se fera le premier jour ouvré suivant la date d'échéance fixée au 24 novembre 2024. Les intérêts seront payés d'avance et précomptés sur leur valeur nominale.
Concernant le remboursement du capital des obligations, il se fera le premier jour ouvré suivant la date d'échéance fixée au 30 avril 2027 pour celles ayant une durée de 3 ans et au 5 février 2029 pour celles de 5 ans. Quant au paiement des intérêts de ces obligations, l'émetteur compte le faire annuellement sur la base du taux d'intérêt fixé de 6,15% pour les titres de 3 ans et 6,40% pour ceux de 5 ans et ce, dès la fin de la première année. Concernant les obligations de 3 ans, le Trésor public togolais informe les investisseurs qu'à la prochaine date de paiement de coupon le 30 avril 2025, tous les souscripteurs recevront un coupon plein quel que soit le moment d'acquisition des titres. Sur cette base, les souscripteurs à cette deuxième tranche auront à verser en plus du prix (pied de coupon couru), un taux de coupon couru de 0,454932% qui leur permet d'avoir droit à un coupon entier le 30 avril 2025.
Pour ce qui est des obligations ayant une durée de 5 ans, l'émetteur avance aussi qu'à la prochaine date de paiement de coupon le 05 février 2025, tous les souscripteurs recevront un coupon plein quel que soit le moment d'acquisition des titres. Sur cette base, les souscripteurs à cette deuxième tranche auront à verser en plus du prix (pied de coupon couru), un taux de coupon couru de 1,958470% qui leur permet d'avoir droit à un coupon entier le 05 février 2025.
