• La Société financière internationale (SFI) a investi 30,49 millions d'euros (environ 35,3 millions de dollars) dans la première émission d'obligations libellées en euros sur le marché des capitaux de l'UEMOA.
• Cet investissement s'inscrit dans le cadre d'une titrisation réalisée par NSIA Banque Côte d'Ivoire (NSIA CI), qui a levé un total de 88,1 millions de dollars répartis entre des tranches en euros et en francs CFA.
• Il s'agit d'une étape importante dans le développement des marchés de capitaux locaux en intégrant les monnaies internationales et en élargissant l'accès à des instruments de financement diversifiés.

La Société financière internationale (SFI) a investi 30,49 millions d'euros (environ 35,3 millions de dollars) dans la première émission d'obligations libellées en euros sur le marché des capitaux de l'UEMOA. Cet investissement s'inscrit dans le cadre d'une titrisation réalisée par NSIA Banque Côte d'Ivoire (NSIA CI), qui a levé un total de 88,1 millions de dollars répartis entre des tranches en euros et en XOF.

La participation de la SFI, qui représente 40 % de la transaction, a permis d'attirer les 60 % restants, soit environ 52,8 millions de dollars, auprès d'investisseurs locaux en Afrique de l'Ouest. L'émission d'obligations a été entièrement souscrite au 1er août, ce qui marque une étape importante dans le développement des marchés de capitaux locaux en intégrant les devises internationales et en élargissant l'accès à des instruments de financement diversifiés.

Le produit de l'émission servira à refinancer le portefeuille de prêts de détail de NSIA CI, en mettant l'accent sur le financement de 1 660 prêts aux PME dans la région. L'opération vise également à accroître les flux de capitaux privés et à soutenir le financement à long terme des entreprises régionales.

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Points clés à retenir

L'introduction d'une tranche en euros sur le marché de la titrisation de l'UEMOA reflète une évolution plus large vers l'internationalisation de la finance régionale. Contrairement aux émissions précédentes qui étaient exclusivement libellées en monnaie locale, cette transaction ouvre l'accès aux capitaux de la zone euro, renforçant la liquidité et créant un nouveau précédent pour les émetteurs.

La transaction est 25% plus importante que l'émission 2020 de NSIA CI et démontre la confiance croissante des investisseurs dans la finance structurée en Afrique de l'Ouest francophone. Elle soutient également la résilience du secteur financier en élargissant les options de financement, en particulier pour les PME, un segment mal desservi essentiel à l'emploi et au PIB de la région.

Le modèle pourrait encourager des produits similaires libellés en euros à l'avenir, en particulier si les régulateurs locaux maintiennent leur soutien aux investissements transfrontaliers et à l'amélioration de l'infrastructure du marché. Au fur et à mesure que les marchés de capitaux de l'UEMOA évoluent, la combinaison de la monnaie locale avec des tranches internationales pourrait débloquer une participation plus large et promouvoir une intégration financière plus profonde à travers le continent.