La MCB a été mandatée pour agir comme lead arranger pour la structuration d’un financement par effet de levier, permettant l’acquisition de Nouvelle Mici Embaci (NME) par un consortium d’investisseurs formé par le fonds Advanced Finance and Investment Group (« AFIG Funds ») et Norfund, le fonds norvégien d’investissement pour les pays en développement. Cette transaction, conclue le 30 juin dernier, est l’une des plus importantes en termes de capital-investissement en Afrique de l’Ouest ces dernières années.
Détenu par le Groupe Carré d’Or depuis plus d’une quinzaine d’années, NME est l’un des leaders dans les secteurs de la fabrication d’emballages cartons et papiers, de sacs polypropène et du recyclage en Côte d’Ivoire et en Afrique subsaharienne francophone. Reconnue pour son savoir-faire et sa qualité de service, la société dispose d’un portefeuille clients composé des principaux acteurs industriels de la région, aussi bien locaux que multinationaux. Cette acquisition par AFIG Funds et Norfund vise à soutenir les ambitions de croissance régionale de l’entreprise pour en faire un véritable champion régional dans l'industrie de l'emballage.
Dans son rôle de lead arranger, la MCB a joué un rôle essentiel pour structurer ce financement, permettant de mener à bien cette acquisition en collaboration avec son partenaire bancaire local, Bridge Bank Group Cote d’Ivoire (BBGCI). L’équipe du Corporate & Institutional Banking (CIB) de la MCB a conclu cette transaction transfrontalière complexe grâce à l’expertise déployée par les équipes de Global & International Corporates, Credit Analysis & Structuring et Legal Advisory. La MCB et la BBGCI ont été accompagnées dans cette transaction par les cabinets Hogan Lovells (Paris) et IKT Avocats (Côte d’Ivoire).
De plus, du fait de l’implication de NME dans des opérations de recyclage, cette transaction coche les bonnes cases par rapport à la raison d’être de la MCB, « Success Beyond Numbers ». Cette transaction correspond parfaitement à la philosophie du Groupe MCB, qui entend être un financier de premier choix des pays d’Afrique en matière de projets orientés ESG. La MCB est convaincue que le continent africain a un rôle prépondérant à jouer dans la protection de l’environnement au niveau global.
Fabrice Mpollo, directeur des investissements chez Norfund, a commenté : « NME est actuellement le leader de son principal segment de marché. Cette acquisition vise à moderniser son fonctionnement et à élargir sa clientèle, tout en instaurant des normes internationales en matière de gouvernance d'entreprise et de durabilité environnementale. Le chemin pour en arriver là a été long et toutes les parties, y compris la direction de NME, doivent être fières de ce qui a été accompli aujourd'hui. Nous sommes ravis de participer à une opération aussi importante et structurante pour l'industrie manufacturière en Côte d'Ivoire et dans la région de l'Afrique de l'Ouest. »
Papa Ndiaye, CEO de AFIG Funds, a ajouté : « Nous sommes ravis tant de l'acquisition de NME que de notre partenariat avec des institutions de haut calibre, notamment The Mauritius Commercial Bank Limited et Bridge Bank Group. L'innovation dans le système financier africain demande de la vision et de la persévérance, mais cette opération n'aurait pas été possible sans le soutien et la patience de nos investisseurs au sein d’AFIG Fund II, ainsi que la confiance d'un vendeur avisé comme le Groupe Carré d'Or. Le véritable travail débute afin de tirer profit des structures mises en place par le Groupe Carré d'Or, et de mettre en œuvre de nouvelles initiatives de croissance pour réaliser le potentiel de l'entreprise afin qu’elle devienne un véritable champion régional de l'industrie de l'emballage. »
M. Ehouman Kassi, Directeur Général de Bridge Bank Group CI a déclaré : « Nous sommes très heureux d'être associés à cette transaction innovante, tant par sa structure que par la nature des parties impliquées. Elle sera l'une des premières LBO dans notre région. Je suis fier que nos équipes aient pu structurer un produit de financement adapté à un cadre juridique et réglementaire encore en développement lorsqu'il s'agit de ce type de structuration financière. Cela a nécessité une étroite collaboration et de la persévérance de la part de toutes les parties concernées afin de créer un cadre propice à la créativité nécessaire à la structuration finale de la transaction. »
Thierry Hebraud, CEO Designate de la MCB, a souligné : « En tant que lead arranger, les équipes de la MCB ont été en mesure de mener à bien une transaction complexe à bien des égards, et ce grâce à l’expertise de nos différentes équipes engagées sur ce projet. La MCB a ainsi fait preuve d’une gestion millimétrée dans l’approche et la structuration de ce genre de deals. Nous contribuons à apporter des solutions financières sur mesure qui participent à la réalisation de projets accélérant l’investissement productif, facilitant les échanges commerciaux intra africains et stimulant les progrès sociaux et environnementaux des pays dans lesquels nous intervenons. Les besoins des pays d’Afrique en matière de développement durable ne cesseront d’augmenter et notre institution, au cœur du centre financier mauricien, sera à leur cotés afin de soutenir la transition bas-carbone du continent et leurs projets d’expansion. »
À propos de la MCB
Créée à Maurice en 1838, la MCB a longtemps joué un rôle au carrefour des mondes asiatique et africain, sans oublier le Moyen-Orient. Depuis une quinzaine d’années, le Groupe MCB a décidé de faire du continent africain sa priorité en termes de développement, au regard de la forte croissance démographique et économique et d’une explosion des besoins d’investissement à travers le Continent.
Outre sa présence historique dans l’Océan Indien, la MCB est aujourd’hui active dans toutes les grandes zones du continent, avec une très forte présence, encore indirecte en Afrique de l’Ouest anglophone, en Afrique de l’Est via le Kenya et en Afrique australe depuis Johannesburg. Cette présence est renforcée par des bureaux à l’international, à Dubaï et à Paris.
Aujourd’hui, la MCB vise de nouveaux marchés en forte croissance en Afrique francophone comme la Côte d’Ivoire, le Sénégal, le Cameroun, afin de contribuer à accélérer le développement économique local.
La MCB est créditée d’une notation Baa3 par Moody’s, faisant de l’organisation une des rares institutions financières ainsi évaluée en Afrique subsaharienne. La MCB est aussi une institution socialement responsable, engagée à promouvoir les principes du développement durable et adhère aux Equator Principles et au United Nations Global Compact.
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